首个定向可转债并购方案 赛腾股份拟2.1亿收购菱欧科技

　　赛腾股份(603283)昨日晚间披露，公司拟通过发行可转债、股份及支付现金方式，购买菱欧科技100%股权，交易价2.1亿元。因标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中，故本次交易方案尚未最终确定，相关方案仍存在调整的可能性。

　　公告显示，本次交易拟购买资产的交易价格为21000万元，其中以发行可转换债券的方式支付交易对价的60%，即12600万元；以发行股份的方式支付交易对价的10%，即2100万元；本次发行的可转换债券按照初始转股价格转股后的股份数量为6528495股，直接发行股份的数量为1088081股，两者总计发行股份数量为7616576股；以现金方式支付交易对价的30%，总计6300万元。公司同时拟通过询价方式向不超过10名特定对象发行股份募集配套资金，募资总额不超过1.4亿元。

　　菱欧科技为自动化设备制造商，交易对方承诺，菱欧科技2018年至2020年扣非后净利分别不低于1500万元、1700万元、2100万元。

　　赛腾股份表示，公司主要从事自动化生产设备的研发、设计、生产、销售及技术服务，与菱欧科技同属于智能制造行业，菱欧科技下游客户所处行业包括汽车零部件、锂电池、医疗等多个行业领域，能够在产品结构、客户渠道等方面与上市公司产生较强的协同。本次重组完成后，上市公司的收入规模和盈利能力均得以明显提升，有利于增强持续盈利能力和抗风险能力，符合公司股东的利益。

　　11月1日晚间，证监会发布《证监会试点定向可转债并购支持上市公司发展》，将积极推进以定向可转债作为并购重组交易支付工具的试点，支持包括民营控股上市公司在内的各类企业通过并购重组做优做强。证监会指出，上市公司在并购重组中定向发行可转换债券作为支付工具，有利于增加并购交易谈判弹性，为交易提供更为灵活的利益博弈机制，有利于有效缓解上市公司现金压力及大股东稀释风险，丰富并购重组融资渠道。

　　此前，上市公司之间的并购重组支付工具主要是现金和股份，而定向可转债是介于发股和现金支付之间的工具。

　　11月2日赛腾股份发布提示性公告表示，正论证和设计发行定向可转债及股份购买资产并配套融资方案，成为业内首例。

（文章来源：大众证券报）