银保监会对保险机构备案中产品进行“窗口指导”？

　　1月10日，中国银保监会对人身保险公司的2018年5月产品专项核查清理工作和近期监管备案中发现的典型问题进行了通报，泰康人寿、友邦保险等20家公司被点名批评。

　　多位业内人士表示，与此前产品推出市场后进行“窗口指导”不同的是，最近一段时间来，人身险公司产品还在备案时，银保监会就已逐渐实施“窗口指导”。

　　据南都记者从行业多位人士处获悉，有险企利润的投资收益率假设较高，而保监会不建议用高投资收益来吸引投保人，希望行业回归保障，因此对于产品精算和利润测试等相当重视，这亦是最近的新趋势。

　　PART1

　　“窗口指导”直接对备案产品提出修改意见

　　去年，保监会要求人身险保险公司认真对照核查重点和负面清单，对公司所有在售存量产品的合法合规情况进行全面自查，对发现的问题要及时有效整改。

　　各家险企就产品专项核查清理和整改落实情况形成专项工作报告，并填写《人身保险公司产品自查情况表》，于2018年6月30日前报送中国银保监会。

　　南都记者从某险企总部人士获悉，在保险公司报送自查报告后，中国银保监会对自查报告进行抽样，并对部分公司点名。某中小型险企高管亦对南都记者表示，公司目前暂无产品查出问题。

　　另外一家中型险企人士亦对南都记者表示，此前有类似的自查，但没有大面积公布出现问题的产品名单。显然，此次的披露很有“窗口指导”的意味。

　　上述某险企总部人士亦持类似观点。该人士表示，业内目前的确有“窗口指导”的说法。此前人身险产品在银保监会备案后可以销售，而在销售过程出现问题，银保监会进行处罚或叫停产品销售。不过，近期，在险企进行报备时，若银保监会认为产品不合适，会直接选择以“窗口指导”的方式，不同意备案或提出修改意见。近期这种行为比较常见。

　　事实上，银保监会在公布典型问题的同时，也表示将建立人身保险产品通报制度。银保监会强调，“对通报的问题，各公司要引以为戒。银保监会将继续对各公司报备产品进行严格核查，定期通报监管工作中发现的问题。”

　　银保监会并且警告，对产品管理主体责任履行不到位，产品开发设计偏离保险本源，报备产品违反有关监管规定，以及仍涉及负面清单或问题通报中列明的不合理、不规范情形的，我会将依法采取监管措施或实施行政处罚，严格追究相关人员责任。

　　PART2

　　利润测试的因子受关注

　　此次银保监会发现的问题中，产品费率厘定、精算假设不合规成为主要问题之一。

　　此前已经有三家公司因为产品存在现金价值计算不合理、现金价值曲线不平滑、不符合一般精算原理、变相突破监管规定等问题被银保监会处罚。去年4月底，中国银保监会曾在《人身保险产品开发设计负面清单》提及精算假设方面，“公司认定为非中短存续期产品，但利润测试的退保率假设前5年已超过60%”及“通过设定不合理假设、采用偏离度较大的利润测试因子来实现利润测试新业务价值率不为负”等。

　　南都记者获悉，在《人身保险产品开发设计负面清单》方面的精算假设负面清单，近期备受重视。据南都记者从行业多位人士处获悉，有险企利润的投资收益率假设较高，而保监会不建议用高投资收益来吸引投保人，希望行业回归保障，因此对于利润测试等很重视，这亦是最近的趋势。

　　根据目前的精算测试情况，部分险企会根据公司经营状况和利润的往绩，并考虑产品的投资资产投向等，进行利润的投资收益假设。

　　南都记者从上述险企人士获悉，某险企关于投资收益的精算假设较高，但随后根据银保监会的反馈，已对有关投资收益率进行下调。不过，与其他部分险企的产品相似，该险企的产品暂未推出市场。

（文章来源：南方都市报）