如何打破富不过三代的传承魔咒？三个解决对策

　　改革开放创造了中国经济腾飞的奇迹，让许多人赚得了第一桶金，从普通人摇身变成新晋富豪。40年过去了，一大批草根创业的企业家逐渐步入高龄，传承成为绕不过去的问题。

　　创业易守业难，如何逃脱“富不过三代”的怪圈是创一代最为关心的话题。

　　根据《2018胡润财富报告》，在全球范围内家族企业的平均寿命不到25年，家族企业中只有1/3的家庭能够传承到第二代，仅有不到10%能够传承到第三代，淘汰率高达90%。

　　这个数字足以让仍在含辛茹苦打拼江山的很多人心灰意冷。无论是采取所有权与经营权分离，即只传承财富不移交企业经营权，引入高素质职业经理人经营企业，还是依照最为古老的血缘传承，将支配财富和经营企业的权力一同交给自己的下一代，创一代都必将面对财富的传承问题。

　　01

　　财产传承案例解析

　　陆先生是一家上市公司的大股东。与众多民营企业一样，这家公司起步于家族模式。公司最大的五位股东均来自这一家族，分别担任董事长、财务总监、总经理、市场总监、人力资源总监这几个企业中最重要的职位。五位“创一代”彼此信任，艰苦奋斗，共同创造了这家现今市值百亿的上市公司。出于对企业发展的长远考虑，也为了避免富二代经营不善，搞垮企业，他们决定不以父辈股份占比传承经营权，而是引入职业团队管理，这样，单一的家族企业才有可能发展壮大为群体式的企业家族。同时，他们设立了专项基金，富二代将根据父辈占股比例，享受基金收益，满足日常生活需求。虽然公司经营权的问题暂时解决，但除股权外，陆先生还有众多其他资产需要传承。对此，陆先生尚有顾虑，还未能决定。

　　陆先生和陆太太两人白手起家挣得一份家业，感情很好。他们有两个儿子，大儿子Aron今年32岁，已婚，育有一子一女，全家移民美国。二儿子Ice今年30岁，离异，带着一个儿子，现在和父母生活在一起。和他们的堂兄弟姐妹一样，Aron、Ice并不在企业内就职，而是选择自己创业，只是根据父母的占股比例每年从专项基金里领取分红。

　　现在Aron和Ice都处于事业发展期，未来走向尚不明确。所以，陆先生夫妇一直持观望状态，希望先考察他们的能力。陆先生夫妇并没有对大部分资产提前分配：给了，怕他们不能合理利用，与自己的意愿相悖，失去对财产的控制权；不给，又担心最终的分配不合心意，导致两兄弟失和。不过，对资产迟迟不做传承安排也存在很多潜在问题，一旦夫妻俩突然离世，遗留的这笔资产可能不仅不能给两兄弟带来幸福，还会使他们兄弟反目，失和分家。

　　陆先生目前的资产结构及资产状态见表1。

　　表1 陆先生的资产结构及传承方式

　　关于财富传承，陆先生夫妇做了很多研究，也咨询了多位资深理财师。他们希望传承安排能明确、安全，且改动方便，能随时根据情况进行调整。

　　02

　　财产传承方式解析

　　目前，人们普遍采用的多种传承方式各有特点。

　　专项基金、家族信托：超级富豪专享的传承工具

　　经营权和收益权分离的专项基金能保证富二代享受企业红利，但又不损失本金，是很好的传承工具。这种家族基金或称家族信托最早出现在长达25年的经济繁荣期(1982